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　　经中邦证券监视束缚委员会《合于协议广州安凯微电子股份有限公司初次公然采行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1000号）批复，公司初次公然采行A股 9,800.00万股，每股面值百姓币 1元，每股发行代价为百姓币 10.68元，召募资金总额为百姓币 104,664.00万元，扣除发行用度后，现实召募资金净额为百姓币 92,495.90万元。本次发行证券已于 2023年 6月 27日正在上海证券生意所科创板上市。海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“海通证券”）担当其赓续督导保荐机构，赓续督导时刻为 2023年 6月 27日至 2026年 12月 31日。

　　正在 2023年 6月 27日至 2026年 12月 31日赓续督导期内（以下简称“本赓续督导时刻”），保荐机构及保荐代外人依据《证券发行上市保荐生意束缚主意》（以下简称“保荐主意”）、《上海证券生意所科创板股票上市正派》及《上海证券生意所上市公司自律禁锢指引第 11号——赓续督导》等合连章程，通过寻常疏通、按期回访、现场检讨、尽职考查等式样实行赓续督导，现就 2023年度赓续督导情景通知如下：

　　1、作战健康并有用履行赓续督导管事轨制， 并针对整体的赓续督导管事拟定相应的管事

　　保荐机构已作战健康并有用履行赓续督导工 作轨制，并针对整体的赓续督导管事拟定相

　　2、依据中邦证监会合连章程，正在赓续督导工 作动手前，与上市公司或合连当事人签定持 续督导订定，显然两边正在赓续督导时刻的权 利职守，并报上海证券生意所注册。赓续督导 时刻，订定合连方对订定实质做出批改的，应 于批改后五个生意日内报上海证券生意所备 案。终止订定的，订定合连方应自终止之日起 五个生意日内向上海证券生意所通知，并说 明道理。

　　保荐机构已与上市公司签定了保荐订定、持 续督导订定，订定显然了两边正在赓续督导期 间的权力和职守，并已报上海证券生意所备 案。本赓续督导时刻，未产生对订定实质做出 批改或终止订定的情景。

　　3、赓续督导时刻，依据相合章程对上市公司 违法违规事项公然采外声明的，应于披露前 向上海证券生意所通知，并经审核后予以披 露。

　　4、赓续督导时刻，上市公司或合连当事人出 现违法违规、违背应许等事项的，应自愿现或 应该发明之日起五个生意日内向上海证券交 易所通知。

　　本赓续督导时刻，上市公司及合连当事人未 涌现需通知的违法违规、违背应许等事项。

　　5、通过寻常疏通、按期回访、现场检讨、尽 职考查等式样展开赓续督导管事。

　　本赓续督导时刻，保荐机构通过寻常疏通、定 期或不按期回访、现场检讨、尽职考查等方 式，对上市公司展开赓续督导管事。

　　保荐机构已敦促上市公司作战和履行典范运 作、应许推行、分红回报等轨制。

　　7、督导上市公司及其董事、监事、高级束缚 职员屈从执法、律例、部分规章和上海证券交 易所发外的生意正派及其他典范性文献，并 确实推行其所做出的各项应许。

　　保荐机构赓续敦促、指点上市公司及其董事、 监事、高级束缚职员，本赓续督导时刻，上市 公司及其董事、监事、高级束缚职员可以屈从 合连执法律例的请求，并确实推行其所做出 的各项应许。

　　8、督导上市公司作战健康并有用履行公司治 理轨制，征求但不限于股东大会、董事会、监 事集会事正派以及董事、监事和高级束缚人 员的举动典范等。

　　保荐机构核查了上市公司执掌轨制作战与执 行情景，上市公司《公司章程》、三集会事规 则等轨制切合合连律例请求，本赓续督导期 间，上市公司有用履行了合连执掌轨制。

　　9、督导上市公司作战健康并有用履行内掌握 度，征求但不限于财政束缚轨制、管帐核算制 度和内部审计轨制，以及召募资金操纵、联系 生意、对外担保、对外投资、衍生品生意、对 子公司的掌握等巨大策划决议的圭外与正派 等。

　　保荐机构核查了上市公司内控轨制作战与执 行情景，上市公司内控轨制切合合连律例要 求，本赓续督导时刻，上市公司有用履行了相 合内控轨制。

　　10、督导上市公司作战健康并有用履行消息 披露轨制，核阅消息披露文献及其他合连文 件，并有充实道理确信上市公司向上海证券 生意所提交的文献不存正在虚伪记录、误导性

　　保荐机构敦促上市公司苛刻履行消息披露制 度，核阅消息披露文献及其他合连文献，详睹 “二、保荐机构对上市公司消息披露核阅的 情景”。

　　11、对上市公司的消息披露文献及向中邦证 监会、上海证券生意所提交的其他文献实行 事前核阅，对存正在题目的消息披露文献应及 时敦促上市公司予以调动或添补，上市公司 不予调动或添补的，应实时向上海证券生意 所通知。

　　12、对上市公司的消息披露文献未实行事前 核阅的，应正在上市公司推行消息披露职守后 五个生意日内，告竣对相合文献的核阅管事， 对存正在题目的消息披露文献应实时敦促上市 公司调动或添补，上市公司不予调动或添补 的，应实时向上海证券生意所通知。

　　13、体贴上市公司或其控股股东、现实掌握 人、董事、监事、高级束缚职员受到中邦证监 会行政处理、上海证券生意所禁锢手段或纪 律处分的情景，并敦促其完满内部掌握轨制， 接纳手段予以改良。

　　上市公司无控股股东。本赓续督导时刻，上市 公司或其现实掌握人、董事、监事、高级束缚 职员未受到中邦证监会行政处理、上海证券 生意所次序处分或者被上海证券生意所出具 禁锢体贴函的情景。

　　14、体贴上市公司及控股股东、现实掌握人等 推行应许的情景，上市公司及控股股东、现实 掌握人等未推行应许事项的，应实时向上海 证券生意所通知。 上市公司或其控股股东、现实掌握人作出承 诺的，保荐机构、保荐代外人应该敦促其对承 诺事项的整体实质、履约式样及年光、履约能 力剖析、履约危害及对策、不行履约时的营救 手段等方面实行充实消息披露。 保荐机构、保荐代外人应该针对前款章程的 应许披露事项，赓续跟进合连主体推行应许 的转机情景，敦促合连主体实时、充实推行承 诺。 上市公司或其控股股东、现实掌握人披露、履 行或者更改应许事项，不切合执法律例、上市 正派以及上海证券生意所其他章程的，保荐 机构和保荐代外人应该实时提出督导定睹， 并敦促合连主体实行补正。

　　上市公司无控股股东。本赓续督导时刻，上市 公司现实掌握人等不存正在未推行应许的情 况。 上市公司或其现实掌握人已对应许事项的具 体实质、履约式样及年光、履约才具剖析、履 约危害及对策、不行履约时的营救手段等方 面实行充实消息披露。

　　15、体贴大家传媒合于上市公司的报道，实时 针对商场据说实行核查。经核查后发明上市 公司存正在应披露未披露的巨大事项或与披露 的消息与本相不符的，应实时敦促上市公司 如实披露或予以澄清；上市公司不予披露或 澄清的，应实时向上海证券生意所通知。

　　16、发明以下状况之一的，应敦促上市公司做 出阐述并刻日改善，同时向上海证券生意所 通知： （一）上市公司涉嫌违反《上市正派》等上海 证券生意所合连生意正派； （二）中介机构及其具名职员出具的专业意 睹恐怕存正在虚伪记录、误导性陈述或巨大遗 漏等违法违规状况或其他失当状况； （三）上市公司涌现《保荐主意》第七十一条、 第七十二条章程的状况； （四）上市公司不配合保荐机构赓续督导工 作； （五）上海证券生意所或保荐机构以为需求 通知的其他状况。

　　17、拟定对上市公司的现场检讨管事企图，明 确现场检讨管事请求，确保现场检讨管事质 量。保荐机构对上市公司的按期现场检讨每 年不应少于一次，有劲该项方针两名保荐代 外人起码应有一人列入现场检讨。

　　本赓续督导时刻，保荐机构通过寻常疏通、定 期回访、尽职考查等式样，对上市公司展开持 续督导管事。保荐机构将依据合连律例请求， 拟定上市公司现场检讨管事企图，显然现场 检讨管事请求。

　　18、核心体贴上市公司是否存正在如下事项： （一）存正在巨大财政制假嫌疑； （二）控股股东、现实掌握人及其联系人涉嫌 资金占用； （三）恐怕存正在违规担保； （四）控股股东、现实掌握人及其联系人、董 事、监事或者高级束缚职员涉嫌侵犯上市公 司长处； （五）资金交游或者现金流存正在巨大极度； （六）本所或者保荐人以为应该实行现场核 查的其他事项。 涌现上述状况的，保荐机构及其保荐代外人 应该敦促公司核实并披露，同时应该自领会 或者应该领会之日起 15日内按章程实行专项 现场核查。公司未实时披露的，保荐机构应该 实时向上海证券生意所通知。

　　19、识别并敦促上市公司披露对公司赓续经 营才具、重点竞赛力或者掌握权宁静有巨大 倒霉影响的危害或者负面事项，并公告定睹

　　20、体贴上市公司股票生意极度震撼情景，督 促上市公司依据本正派章程推行核查、消息 披露等职守

　　22、上市公司寻常策划涌现下列状况的，保荐 机构、保荐代外人应该就合连事项对公司经 营的影响以及是否存正在其他未披露巨大危害 公告定睹并披露： （一）要紧生意停歇或涌现恐怕导致要紧业 务停歇的巨大危害事项； （二）资产被查封、监禁或冻结； （三）未能偿还到期债务； （四）现实掌握人、董事长、总司理、财政负 责人或重点手艺职员涉嫌不法被法令圈套采 取强制手段； （五）涉及联系生意、为他人供应担保等巨大 事项； （六）本所或者保荐机构以为应该公告定睹 的其他状况。

　　23、上市公司生意和手艺涌现下列状况的，保 荐机构、保荐代外人应该就合连事项对公司 重点竞赛力和寻常策划的影响，以及是否存 正在其他未披露巨大危害公告定睹并披露： （一）要紧原原料供应或者产物发卖涌现重 大倒霉变动； （二）重点手艺职员辞职； （三）重点常识产权、特许策划权或者重点技 术许可遗失、不行续期或者涌现巨大瓜葛； （四）要紧产物研发腐朽； （五）重点竞赛力遗失竞赛上风或者商场出 现具有明白上风的竞赛者； （六）本所或者保荐机构以为应该公告定睹 的其他状况。

　　24、赓续体贴上市公司作战召募资金专户存 储轨制与履行情景、召募资金操纵情景、投资 项方针实行等应许事项，对召募资金存放与 操纵情景实行现场检讨。

　　保荐机构对上市公司召募资金的专户存储、 召募资金的操纵以及投资项方针实行等应许 事项实行了赓续体贴，督导公司履行召募资 金专户存储轨制及召募资金禁锢订定。

　　25、上市公司及其控股股东、董事、监事、高 级束缚职员是否存正在未依法典范运作，未切 实保险投资者的合法权利，伤害投资者长处 的情景

　　上市公司无控股股东。本赓续督导时刻，上市 公司及合连主体未涌现该等事项。

　　2023年度，保荐机构公告核查定睹整体情景 如下： 2023年 6月 2日，保荐机构公告《合于广州

　　安凯微电子股份有限公司初次公然采行股票 政策配售之专项核查通知》。 2023年 7月 8日，保荐机构公告《广州安凯 微电子股份有限公司合于调解片面召募资金 投资项目拟参加召募资金金额的布告》。 2023年 7月 10日，保荐机构公告《海通证券股份有限公司合于广州安凯微电子股份有限 公司调解片面召募资金投资项目拟参加召募 资金金额的核查定睹》《海通证券股份有限公 司合于广州安凯微电子股份有限公司操纵部 分闲置召募资金实行现金束缚的核查定睹》。 2023年 12月 20日，保荐机构公告《海通证 券股份有限公司合于广州安凯微电子股份有 限公司初次公然采行网下配售限售股上市流 通的核查定睹》。

　　海通证券赓续督导职员对上市公司本赓续督导时刻的消息披露文献实行了事先或过后核阅，征求股东大召集会决议及布告、董事召集会决议及布告、监事召集会决议及布告、召募资金操纵和束缚的合连通知和其他姑且布告等文献，对消息披露文献的实质合格式、推行的合连圭外实行了检讨。

　　经核查，保荐机构以为，上市公司苛刻依据证券监视部分的合连章程实行消息披露，依法公然对外发外种种按期通知或姑且通知，确保各项巨大消息的披露确切、凿凿、完全、实时，不存正在虚伪记录、误导性陈述或者巨大漏掉。

　　集成电道安排行业属于范例的智力群集型行业，工艺、安排手艺的升级以及产物的更新换代相对较速。公司要紧从事物联网智能硬件重点 SoC芯片的研发安排，要紧产物征求物联网摄像机芯片和物联网使用途理器芯片。

　　跟着灵敏物联网、人工智能等新兴周围的疾速成长，商场看待物联网智能硬件重点 SoC芯片成像质地、角落筹划才具、无线结合才具的尺度接续普及，物联网摄像机芯片将朝着超高清化、智能化、XR化成长，物联网使用途理器芯片将朝着高集成度、低功耗并擢升牢靠性和抗作对才具的目标成长。公司务必依据差异种别芯片的商场需求调动和手艺秤谌成长对现有手艺实行升级迭代，以仍旧手艺和产物的竞赛力。

　　研发经过中，若是公司无法赓续擢升研发才具、无法依据终端商场需求接续开采、推出新的产物系列、无法正在更高端的使用产物周围杀青手艺打破，则恐怕使公司正在日益激烈的商场竞赛情况中处于劣势身分，从而会对公司商场份额和重点竞赛力爆发倒霉影响。

　　别的，手艺升级迭代及新产物开采需求赓续大宗的资金参加。2023年度，公司研发参加用度为 11,126.64万元，占贸易收入比例为 19.43%，较旧年同期减少1,733.32万元，同比延长 18.45%。若是公司来日手艺研发的参加亏空，不行支持手艺升级迭代及新产物开采的需求，若是无法转化为研发成绩或者研发成绩不行抵达预期效益，恐怕导致公司产物被竞赛敌手产物替换或者舍弃，进而对公司的赓续竞赛力爆发倒霉影响。

　　正在物联网智能硬件重点 SoC芯片周围，德州仪器、意法半导体、恩智浦等邦际领先的芯片安排企业产物横跨众个细分商场，归纳气力较强。公司与邦际领先的芯片安排公司比拟，正在研发气力和产物手艺秤谌等方面具有必然差异。

　　以物联网摄像机芯片为例，头部企业安霸股份、恩智浦辞别仍然推出采用5nm和 14nm工艺制程的芯片。公司最新推出的第四代物联网摄像机芯片系列采用了 22nm工艺制程，与行业头部企业仍存正在必然差异。

　　公司仍然动手了 12nmFinfet工艺安排的研发管事。来日，若公司未能研发打破更优秀的芯片工艺制程，添补与邦际领先企业正在研发才具与手艺气力方面的差异，实时擢升产物的商场竞赛力，将对公司生意拓展、收入延长和赓续策划带来倒霉影响乐鱼体育官方网站。

　　公司所处芯片安排行业为范例的手艺群集型行业，面对重点手艺职员流失或亏空、手艺泄密等高科技企业普通面对的手艺危害。

　　物联网智能硬件重点 SoC芯片敌手艺职员专业水准、经历秤谌均有较高的请求。近年来正在邦度计谋的大举维持下，半导体企业数目高速延长，行业良好手艺人才的供应存正在较大的缺口，人才抢夺日益激烈。若公司重点手艺职员辞职，或大宗良好的手艺研发人才凑集辞职，而公司无法正在短期内引进经历充足的人才，则将对公司手艺立异及芯片研发变成倒霉影响，从而影响公司的赓续竞赛力。

　　重点手艺是公司仍旧竞赛上风的有力保险，公司珍惜对重点手艺的回护管事，拟定了苛刻的消息安详回护轨制，以确珍重点手艺的保密性。若公司合连重点手艺内控轨制无法有用运转，或者因重点手艺保密不善或被外部夺取而导致泄密，将对公司的重点竞赛力带来负面影响。

　　目前，我邦物联网智能硬件重点芯片行业处于疾速成长阶段，越发是物联网摄像机芯片行业。公司所处行业的竞赛敌手较众，既征求海思半导体、安霸、恩智浦等邦际领先半导体安排厂商，也征求富瀚微、北京君正、邦科微、全志科技等邦内着名的芯片安排厂商，同时越来越众的企业也慢慢进入该行业，商场竞赛逐步加剧。

　　与同行业头部企业比拟，公司正在产物构造、商场身分、收入范围和节余才具方面还是存正在必然差异。此中，正在产物构造方面，公司物联网摄像机芯片凑集使用于家用摄像机周围，基于使用场景需求，公司正在 4K、8K等高清化、2TOPS及以上的高算力产物构造年光晚于竞赛敌手；正在商场身分方面，正在环球家用摄像机芯片周围具有较强竞赛力，正在环球安防摄像机芯片周围，2021年公司杀青 2.33%商场据有率，与同行业头部企业比拟处于追逐态势；正在贸易收入和节余才具方面，公司收入范围和节余才具与同行业头部企业比拟存正在差异。

　　公司物联网摄像机芯片使用凑集于家用摄像机周围，物联网使用途理器芯片使用凑集于楼宇可视对讲、智能门禁/考勤周围。公司物联网摄像机正在安防摄像机周围、物联网使用途理器芯片正在工业显控等周围的收入较少，来日能否顺手向上述周围拓展存正在不确定性。

　　公司需求赓续参加大宗资金用于重点手艺及新产物的研发，仍旧本身商场竞赛力并勉力缩小与行业内头部企业的差异。若公司无法独揽商场需求与行业成长趋向，不行依据终端商场需求实行产物构造、推出新产物，则恐怕导致公司竞赛力消浸。若公司无法有用推出相宜的芯片产物，公司来日的成长空间将受到限度，公司的行业身分、商场份额、重点竞赛力、发展性等恐怕受到倒霉影响。

　　2023年度，公司对前五大客户的发卖收入凑集度相对较高。公司产物征求物联网摄像机芯片及使用途理器芯片，产物下逛使用周围要紧凑集正在智能家居和灵敏安防周围，主意客户群体较为显然，客户凑集度较高，若要紧客户策划景遇产生巨大倒霉变动、采购需求大幅消浸或调解采购计谋，均恐怕导致公司发卖订单削减，从而对公司的经贸易绩爆发倒霉影响。

　　固然公司要紧客户可以与公司赓续产生生意，但若是片面客户策划不善或产生倒霉变动，或者公司无法保护、成长与现有客户的合营相合，则公司将面对客户流失和发卖清贫的危害，从而对公司经贸易绩爆发影响。

　　公司采用“Fabless+芯片终测”的策划形式，从事芯片的研发、安排、终测和发卖，而将晶圆坐蓐、芯片封装等坐蓐枢纽外包给合连企业。晶圆筑制、芯片封装看待手艺秤谌和企业策划范围都具有较高的门槛，凑集度较高。公司与要紧供应商作战了精良、宁静的合营相合。若上逛供应商工艺产生更改或产生不成抗力的突发事项，恐怕导致公司需求切换新的代工场或从头实行新工艺磨合，需求耗费较长年光和较高的本钱；别的，若因集成电道商场需求兴旺、偶发性供应亏空等要素而涌现产能急急状况，或供应商坐蓐枢纽涌现质地题目，将影响公司的坐蓐企图和产物的交付，最终均会对公司的经贸易绩爆发倒霉影响。

　　2023年度，公司主贸易务收入为要紧来自于物联网摄像机芯片和物联网使用途理器芯片两类产物。

　　公司目前物联网摄像机芯片产物要紧征求第二代、第三代与第四代芯片系列；物联网使用途理器芯片征求 HMI芯片和 BLE芯片，HMI芯片产物要紧征求第三代、第四代使用途理器 HMI芯片系列，BLE芯片产物要紧征求第一代、第二代 BLE使用途理器芯片系列，总体来看产物线相对凑集，使用周围还需进一步拓宽。因为新产物考虑开采、商场扩大的集体周期相对较长，若是来日公司现有产物的商场需求产生较动或公司无法实时反应商场对新手艺、新性能的需求，新产物无法顺手推出，则将对公司策划带来倒霉影响。

　　2023年度，公司出口占当期主贸易务收入的比例相对较高。若是公司出口发卖涌现巨大倒霉情景，或者公司来日无法正在世界构造营销收集编制，恐怕对公司来日生意成长变成倒霉影响。

　　跟着公司生意的进一步成长和召募资金投资项方针展开实行，本次发行后公司的生意和资产范围将进一步擢升，对公司正在执掌机合安排、政策筹备、商场拓展、人才军队修理等众方面提出了更高的请求。若是公司的束缚才具和束缚编制不行满意范围推广所提出的请求，将使公司正在必然水准上面对范围扩张导致的束缚危害。

　　内部掌握轨制是保障财政和生意寻常展开的主要要素，公司已依据当代企业束缚的请求，作战健康了切合科创板上市公司请求的内部掌握编制。跟着公司生意范围推广、行业或上市公司禁锢请求及外里情况的变动，公司需求实时对内控编制实行改进和完满。若是公司因内控编制不行实时完满或者内控轨制无法有用落实，将直接影响公司策划束缚主意的杀青、公司产业的安详和经贸易绩的宁静性。

　　公司本次召募资金投资项目为物联网周围芯片研发升级及工业化项目、研发核心修理项目和添补活动资金项目，项方针拟定维系了邦度工业计谋、行业发涌现状和来日成长趋向，并原委了充实、严谨的可行性考虑论证。募投项方针有用束缚和结构实行是项目胜利与否的环节，固然公司对召募资金投资项目实行了可行性论证，但募投项目经济效益合连的剖析数据均为预测性消息，且项目修理尚需较长年光，存正在必然募投项目实行及效益未达预期的危害。

　　2021年以还，公司竞赛敌手富瀚微、北京君正均已召募资金参加 4K、8K分袂率摄像机芯片的研发和工业化项目，估计公司募投项目商场竞赛将愈发激烈。

　　跟着集成电道行业的疾速成长，若募投项目正在实行经过中宏观经济时事、商场情况、工业计谋产生巨大倒霉变动，或芯片研发碰到手艺瓶颈、产物迭代不如预期、募投产物的客户导入转机较慢等状况，将导致公司召募资金投资项目不行定期告竣或者无法杀青预期经济效益，公司则面对恐怕无法按既定企图杀青预期收益的危害。

　　2023年度，公司贸易收入为 57,252.82万元，同比上升 12.50%，受公司推广商场份额主动调解代价、赓续加大研发参加影响，公司 2023年杀青净利润2,684.34万元，同比下滑 32.63%。

　　公司物联网摄像机芯片要紧用于家用摄像机，面向消费电子周围；公司物联网使用途理器芯片要紧用于楼宇可视对讲、门禁考勤和智能门锁等产物，操纵寿命较长，操纵情况相对消费电子产物愈加庞大，面向泛工业周围。公司芯片产物商场竞赛相对激烈且经贸易绩受下逛产物消费商场景气水准影响较大。近年来，受地缘政事事势急急及通胀升温等要素影响，邦外里经济存正在较大下行压力，商场竞赛愈发激烈。

　　若来日下逛周围需求产生倒霉变动；或者公司无法疾速凿凿地符合商场需求的变动，新产物商场斥地不足预期，客户斥地倒霉或主要客户合营相合产生变动等不确定要素使公司商场竞赛力产生变动；同时，芯片安排对地方、方法、范围、科技立异才具具有较高的请求，芯片产物从研发胜利到商场教育，最终爆发精良的商场认知度，需求阅历较长的年光。若是公司芯片研发或者商场认同水准未及预期，亦将无法使先期参加的研发支付实时爆发合理回报，上述要素均恐怕对公司的发卖收入及利润爆发倒霉影响，公司来日经贸易绩将面对震撼危害。

　　2023年，公司的归纳毛利率为 25.78%，较旧年同期下滑 4.26个百分点。公司产物毛利率秤谌要紧受半导体行业和下逛消费电子行业成长、商场供求相合、手艺优秀性、产物机合、产物更新迭代、商场战术、客户机合等要素归纳影响。

　　与同行业头部企业比拟，公司正在产物构造、商场身分、收入范围和节余才具方面还是存正在必然差异。来日，若是行业竞赛进一步加剧、上逛采购本钱擢升、下逛需求有较动，或未能赓续实行手艺改正、实时依据客户需求实行产物构造、与客户深化合营并优化客户机合，或公司产物机合产生巨大变动，恐怕导致公司面对毛利率赓续震撼的危害。

　　2023年，公司应收账款周转率为 3.17次，公司予以要紧经销商和片面核心客户必然账期，并采用预期信用耗费模子对应收账款计提坏账计算，2023年底，公司应收账款坏账计算的计提为 6.67%。正在环球消费电子商场需求景心胸变动布景下，下旅客户策划危害减少，若某些客户因策划情景产生倒霉变动导致公司无法实时接受货款或变成坏账，公司将面对应收账款坏账耗费金额减少的危害。

　　公司依据正在手订单、客户估计需求、上逛晶圆筑制和封装测试的产能以及公司的库存情景拟定采购企图。截至 2023年底，公司存货要紧为公司芯片以及对应的晶圆和配套封装芯片。

　　鉴于芯片坐蓐需求必然的周期，公司需求计算必然的库存，以实时满意客户的采购需求。若公司产物的商场需求产生变动、竞赛加剧、手艺更新加快导致公司产物代价消浸或者存货滞销积存，从而导致公司存货抑价危害普及，从而对公司经贸易绩爆发倒霉影响。

　　5、新增资产折旧、摊销用度导致净资产收益率及每股收益下滑危害 本次物联网周围芯片研发升级及工业化项目总投资额为 63,500.00万元，修理期 24个月；本次研发核心修理项目总投资额为 22,110.00万元，修理期 36个月。公司本次召募资金投资项目要紧为资金性支付，投资金额较大，跟着召募资金投资项目实行，公司将新增较大金额的固定资产和无形资产，相应导致每年新增较大金额的折旧及摊销用度。

　　如来日竞赛情况和行业成长涌现巨大倒霉变动，募投项目未杀青预期收益，且项目收益未能掩盖合连用度，则公司存正在因新增的折旧摊销用度较大而导致公司净资产收益率及每股收益下滑、影响公司经贸易绩的危害。

　　公司采用“Fabless+芯片终测”的策划形式，用心于芯片的研发、安排、终测和发卖。正在芯片研发经过中，公司所操纵的 EDA器材要紧向 EDA供应商采购。目前邦内 EDA商场仍要紧由外洋上风厂商攻陷要紧商场份额。依据赛迪智库统计，2020年，邦际三大 EDA上风厂商楷登电子、新思科技和西门子 EDA正在邦内商场攻陷约 80%的商场份额，公司短期内仍需求向邦际 EDA上风厂商采购EDA器材。

　　别的，跟着集成电道工业接续成长，工业链分工逐步详细化，芯片安排企业通过置备 IP授权，可加快产物研发进度，缩短研发周期。公司正在芯片研发经过中亦向第三方 IP授权方采购了 CPU、视频编解码器、MIPI、USB等级三方 IP。

　　若公司正在 EDA器材或 IP授权订定到期后，因营业摩擦、邦际政事、不成抗力等要素，无法与此中片面授权商持续签定授权订定或博得授权本钱大幅减少，且公司无法正在合理限期内自行开采或找到其他授权商，则会对公司寻常坐蓐策划爆发倒霉影响。

　　公司采用“Fabless+芯片终测”的策划形式，晶圆要紧通过晶圆筑制商实行代工。近年来晶圆代工商场景心胸的变动较速，对芯片安排企业的产能变成影响。

　　如 2020年、2021年，晶圆产能集体趋紧，行业内芯片安排厂商面对晶圆供货缺少、晶圆筑制产能亏空的危害。

　　若来日晶圆代工场因芯片商场需求兴旺或者其他道理涌现供应商产能供应急急、产能排期急急，或产生巨大自然磨难等突发事项、生意策划产生倒霉变动，导致产能无法满意募投等项目晶圆采购需求，或者不行供应坐蓐代工供职等状况，恐怕导致公司面对募投等项目产能亏空的危害。

　　近年来邦际营业情况的不确定减少，中美营业摩擦接续加剧，片面邦度接纳激进的营业回护手段，使得我邦片面工业成长受到袭击。集成电道行业具有范例的环球化分工合营的特性，若邦际营业情况进一步恶化、各邦营业摩擦进一步升级、环球营业回护主义赓续升温，则恐怕对公司所处的集成电道工业链爆发倒霉影响，变成工业链上下逛生意本钱减少或者生意阻拦，从而恐怕对公司的策划带来负面影响。

　　1、2023年度，公司杀青贸易收入 57,252.82万元，同比延长 12.50%；公司杀青贸易收入延长要紧受益于两个方面，一是公司推出的带有自研 NPU的第四代物联网摄像机芯片系列，正在轻算力使用以及双目摄像机使用细分商场具有较强的商场竞赛力，产物需求赓续兴旺；二是跟着芯片系列的完满，公司物联网摄像机芯片归纳商场竞赛力赓续擢升，正在客户中的渗入率赓续擢升。

　　2、2023年度，公司杀青归属于母公司全体者的净利润 2,684.34万元，同比消浸 32.63%；杀青归属于母公司全体者的扣除非通常性损益的净利润 737.74万元，同比消浸 66.93%；研发参加占贸易收入的比例为 19.43%，同比减少 0.97个百分点。受到半导体行业集体商场需求疲软，同行竞赛加剧的影响，公司归纳毛利率有所消浸；别的，公司对具有更高算力、更高显露度物联网摄像机芯片以及工业级物联网使用途理器芯片实行工业构造，进一步加大研发参加，导致公司归属于母公司全体者的净利润和归属于母公司全体者的扣除非通常性损益的净利润消浸，研发参加占贸易收入的比例减少。

　　3、2023年度，归属于上市公司股东的净资产、总资产同比延长要紧系公司2023年告竣初次公然采行 A股融资及策划爆发的净利润所致。

　　4、2023年度，公司根本每股收益同比消浸 42.86%、扣除非通常性损益后的根本每股收益同比消浸 75.00%、加权均匀净资产收益率削减 4.58个百分点、扣除非通常性损益后的加权均匀净资产收益率削减 3.29个百分点要紧系 2023年度归属于母公司全体者的净利润消浸和公司 2023年告竣初次公然采行 A股融资使得股本及净资产减少所致。

　　公司珍视手艺立异，赓续参加研发。原委众年手艺积淀，公司变成了征求 SoC手艺、ISP手艺和呆板进修手艺正在内的七大重点手艺，拥罕睹字逻辑电道、模仿电道、射频电道、电源电道以及数模搀和电道等 60众类电道安排 IP核以及众个别例平台 IP。这些重点手艺和 IP，使得公司能够依据下旅客户和使用周围差别化需求实行产物的疾速安排开采，满意 AIoT商场众样化的需求。公司仍然杀青要紧芯片产物自研 IP占比领先 75%,IP自决可控水准高，也为公司赓续立异、产物迭代奠定了手艺根蒂。

　　公司原委 20众年的芯片手艺积淀,变成了总共、高秤谌的芯片安排才具,要紧外示正在公司新芯片安排项方针流片胜利率。寄托公司宁静、牢靠的芯片安排与验证要领论,擢升公司一次全光罩流片即杀青量产（一次流片即量产）的胜利率。公司近 4款全光罩流片项目中,3款均杀青了“一次流片即量产”,外示了公司壮健的芯片安排才具。

　　公司具有充足的常识产权储藏,变成了完满的常识产权编制,为公司正在商场竞赛中供应了执法保险和手艺壁垒。截至 2023年 12月 31日,公司具有授权专利355项（此中境内出现专利 323项,境外出现专利 2项）。别的,公司具有筹划机软件著作权 61项,集成电道布图安排 16项,注册字号 81项（含境外字号 4项）。

　　公司产物研发以商场为导向,依托公司壮健的芯片研发才具,开采了物联网摄像机芯片和物联网使用途理器芯片两类要紧的芯片产物。物联网摄像机芯片仍然掩盖了从 100万像素分袂率到 8K分袂率的产物，此中 4K分袂率芯片仍然流片且正在验证中，8K芯片已筹备正在研中。智能化方面，公司仍然具有带有轻量级算力芯片,且带有较高算力的芯片仍然流片胜利正在体例开采中,再有一颗带有更高算力的芯片已筹备正在研中。物联网使用途理器芯片征求 HMI芯片和 BLE芯片，产物系列随商场需求接续迭代,功能接续升级,满意灵敏办公、智能家居、工业物联网周围众个细分商场的的请求。公司芯片功能良好，正在功能、晶粒面积、功耗三个方面（简称“PPA”）取得了精良的均衡。与同规格的竞品比拟,公司芯片与行业主流产物集体功能相当,此中物联网摄像机芯片正在 ISP治理才具、智能算力和范例管事功耗方面具有上风;物联网使用途理器芯片正在视频分袂率、编解码体式、CIS接口等产物规格方面具有上风。

　　高本质的研发团队是公司仍旧立异生机的源泉。正在创始人、清华大学工学博士胡胜发的指挥下,公司打制了一支经历充足、具有创建力的研发团队,涉及 20众个专业学科,骨干职员众卒业于出名高校,重点手艺职员更是有着结实研发和手艺功底的专家级手艺人才,为公司手艺的赓续立异和产物的研发供应了有力支持。

　　公司为改正芯片的研发情况，作战了（或拟筑）高功能芯片安排与验证据验室、FPGA实习室、ISP实习室、音频电声实习室、静电开释实习室、电磁作对实习室、射频樊篱室、情况实习室、硬件实习室、SMT贴片实习室等众个芯片安排合连的实习室，擢升公司归纳研发才具。

　　公司为了确保研发项目守时保质告竣,而且可以同时展开众个研发项目,订定并履行《研发项目束缚轨制》《产物束缚轨制》等研发束缚轨制,以及《项目研发总体经过》《芯片安排流程典范》等研发典范。

　　2023年度，公司研发参加用度为11,126.64万元，占贸易收入比例为19.43%，较旧年同期减少 1,733.32万元，同比延长 18.45%。

　　原委众年的手艺蕴蓄堆积和商场验证，公司芯片产物获取商场的普遍认同，公司物联网摄像机芯片仍然进入邦内三大运营商、TP-LINK、涂鸦智能、摩托罗拉、广州九安等着名客户供应链，公司物联网使用途理器芯片仍然使用于熵基科技、安居宝、厦门立林、宁波得力、福州冠林、德施曼、凯迪仕、浙江公牛等稠密着名终端品牌。跟着公司产物系列的接续充足，与客户的粘性也日益加强，有利于进一步客户渗入和新产物的斥地。

　　公司与客户作战了永远宁静的合营相合，可以实时担任客户的最新需求，提前构造产物研发和安排，确保公司产物愈加逼近商场需求，仍旧商场竞赛力。

　　芯片安排公司除了供应下逛企业产物外，还供应下旅客户完全的产物开采包、开采辅助器材和手艺供职维持。原委众年成长，公司仍然作战了良好的体例平台开采团队和专业化的手艺维持供职团队，可以有用维持客户产物化、普及下逛使用终端产物的质地和缩短下旅客户新产物的上市年光，从而助助公司正在激烈的商场竞赛中获取客户信赖，杀青公司与客户的合营共赢。

　　芯片（越发是 SoC芯片）行动下逛电子产物的重点，其功能和宁静性往往确定了电子产物的功能，下逛终端客户对上逛芯片供应商均有着苛刻的认证和质地尺度。公司深耕芯片安排行业二十余年，仍然与着名晶圆筑制和封装测试厂商作战了永远宁静的合营相合，蕴蓄堆积了充足的供应链束缚经历。通过与上逛供应商的长年光合营，上逛供应商仍然可以有用保障公司产物格地。别的，公司采用“Fabless+芯片终测”形式，搭筑了芯片终测车间，通过自决安排和定制的主动化测试筑设与测试流程，擢升了芯片测试效劳，进一步保险公司产物格地。

　　研发基于 RISC-V指令集 CPU、低功耗、众性能智 能锁等使用的智能锁指 纹识别主控芯片（BLE应 用途理器）

　　集成了指纹识别算法、触摸按 键、RFID、BLE、语音播放、 安详启动等性能，集成度很高

　　研发 3MP分袂率、H.265 编码的物联网摄像机芯 片与产物开采平台

　　研发 6MP分袂率、带轻 量级 AI算力的物联网摄 像机芯片和开采平台

　　维持人车非（人形、人脸、车牌、 车型、非机动车）等识另外轻量 级 AI算法使用，功耗较低

　　研发 4K分袂率、具较高 AI算力的物联网摄像机 芯片和体例产物开采平 台

　　维持较高凿凿率的人形、人脸、 车型车牌、非机动车、宠物等物 体检测和识别使用、维持 AIISP、维持图像畸变校正

　　实用于 4K分袂率、具较 高 AI算力、维持众目、 畸变校正、AIISP等性能 的物联网摄像机产物

　　研发基于64位RISC-V指 令集 CPU、采用自研新一 代 LCD掌握器 IP和图形 掌握治理器 IP的使用途 理器芯片

　　研发基于第二代 BLE应 用途理器芯片、第四代 HMI使用途理器芯片、第 二/三/四代物联网摄像机 系列芯片杀青智能门锁 半主动与全主动全系列 产物样式的百般模块以 及整机处置计划

　　锁控芯片集成度高，极大地减 少了锁控模块 PCBA上外围器 件，进而下降了产物本钱，擢升 了产物的牢靠性。显控芯片支 持高分袂率解码、集成度高；显 控模块 PCBA上外围器件少， 性价比高。可视对讲主控芯片 维持高像素的 H.264、H.265编 码，ISP功能好；可视对讲模块 PCBA上外围器件少，性价比 高。人脸识别主控芯片，不但具 有适合的 AI算力，抵达较高的 识别率以及较低的误识率，而 且还维持暗光与低照下效益良 好的 ISP治理才具，维持双目， 同时维持可视对讲；人脸模块 PCBA上外围器件少，性价比 高

　　实用于半主动与全主动 全系列产物样式的智能 锁产物。从低端的“一握 开”半主动指纹锁到全 主动高端可视对讲锁、 人脸识别锁、掌纹掌静 脉智能锁等产物

　　截至 2023年 12月 31日，公司召募资金操纵情景及剩余情景如下： 单元：万元

　　公司 2023年召募资金存放与操纵情景切合《证券发行上市保荐生意束缚主意》《上市公司禁锢指引第 2号——上市公司召募资金束缚和操纵的禁锢请求》《上海证券生意所科创板股票上市正派》《上海证券生意所科创板上市公司自律禁锢指引第 1号——典范运作》等执法律例和轨制文献的章程，对召募资金实行了专户存储和专项操纵，并实时推行了合连消息披露职守，召募资金整体操纵情景与公司已披露情景划一，不存正在变相更改召募资金用处和损害股东长处的情景，不存正在违规操纵召募资金的状况，召募资金束缚和操纵不存正在违反邦度反洗钱合连执法律例的状况。

　　十、控股股东、现实掌握人、董事、监事和高级束缚职员的持股、质押、冻结及减持情景

　　公司无控股股东，截至 2023年 12月 31日，公司现实掌握人、董事、监事和高级束缚职员所持有公司股份不存正在质押、冻结或减持情景。

　　十一、上市公司是否存正在《保荐主意》及上海证券生意所合连正派章程应向中邦证监会和上海证券生意所通知或应该公告定睹的其他事项

　　经核查，截至本赓续督导跟踪通知出具之日，上市公司不存正在依据《保荐主意》及上海证券生意所合连正派章程应向中邦证监会和上海证券生意所通知或应该公告定睹的其他事项。